Mysteel農產品：2024上海鋼聯新春團拜會——生豬漯河站圓滿落幕（20240316）
原發表日期：2024-03-16
來源：Mysteel農產品
2024年3月16日（星期六），“Mysteel2024新春團拜會-生豬-漯河站”在河南省漯河市錦江都城酒店順利召開。本次會議由上海鋼聯電子商務股份有限公司主辦、華泰期貨有限公司特別贊助。多家飼料企業、養殖場、貿易商、屠宰場等產業人士出席本次團拜會，現場人氣火爆，氣氛活躍。
本次會議于16日下午14：00正式開始。會議由華泰期貨有限公司劉漢卿主持；華泰期貨有限公司副總裁李陳東總為本次新春團拜會致辭。由上海鋼聯生豬分析師鄢美玲、上海鋼聯生豬分析師王凌云、華泰長城資本農產品總監吳青斌、華泰期貨農產品總監鄧紹瑞發表主題演講。最后論壇環節養殖場代表對生豬行業發表簡單看法，大家各抒己見，氛圍熱烈。
正式進入會議主題演講環節：
首先，由上海鋼聯生豬分析師鄢美玲做《2024年國內生豬產能分析及展望》的主題演講，主要從畜牧行業發展現狀、國內生豬產能分析、未來豬價展望以上三個方面展開論述。規模化養殖程度逐漸加深，規模化的養豬戶數量明顯增長；相反散養戶占比逐步減少，未來產能去化可能更加聚焦于規模場去化。短期看法：短期豬價或震蕩調整，下跌空間有限，上漲空間需重點關注二育情緒以及仔豬補欄情況。中長期看法：2024年生豬價格或低點已過，高點或出現8-9月（不排除或出現提前的情況），具體高度需看市場情緒推助，全年或維持在微盈利水平。
接著，由上海鋼聯生豬分析師王凌云做《2024年國內市場需求現狀及替代品分析》的主題演講。從豬肉市場發展現狀、下游需求及替代品供應分析、需求趨勢及展望三個方面展開演講。過去十年，生豬定點屠宰企業數量大幅縮減。行業集中度、設計產能恢復性增長。但其行業低產能利用率待提高。2020-2021年疫情影響下的行業高利潤快速下滑，線上銷售占比擴大。隨冷鏈運輸加速發展，屠宰企業尋求規模化屠宰、向深加工行業延伸。年內產品淡旺季明顯，四季度＞二季度＞一季度＞三季度。立秋節氣過后，北方”貼秋膘”，豬肉剛需逐步帶動。后續節日及腌臘灌腸持續跟進，市場進入旺季。終端消費有上限，即使偏離了正常值。受消費習慣影響，豬肉有一定的剛性基礎需求，肉價跌至15-17元/公斤，低價刺激需求及入庫，開工率帶動回升。白條肉22左右對需求的抑制作用開始增加。對于2024年需求端來看，她認為疫情影響趨于穩定，經濟緩慢向好，內需增量，餐飲、旅游、團膳及節假日消費帶動增量。四季度天氣轉冷，消費旺季的到來，預估下游旺季消費或存10%-20%的增量帶動。隨年中豬價及鮮品價格回升，屠宰企業凍品出庫加速，廠家資金壓力有效緩和，屠宰端鮮品走貨或同步養殖實現扭虧為盈。
其次，由華泰長城資本農產品總監吳青斌做《場外期權助力生豬企業保“價”護航》的主題演講。他介紹了低波動下的交易機會，行權時間及價格可靈活設置，虛實值調節權利金。同時亞式期權、增強亞式期權、亞式熊差期權、亞式熊差的行情適用場景和收益情形。同時也介紹了從現貨貿易到含權貿易的模式，以及對期權應用總結與思考。根據對于行情信心強弱，選擇結構；靈活引用安全墊概念；奇異期權費用，由持有時間長度，杠桿比例，區間寬度決定；所有行權價格都可靈活調節，根據企業實際需求和套保點位設定；場外期權提高資金利用率，減少場內滑點問題，結算更靈活；順勢套保選期貨，逆勢套保選期權；期權當做現貨做，買在采購點，賣在銷售點。
緊接著，華泰期貨農產品總監鄧紹瑞做《飼料原料市場分析及展望》的主題演講。豆粕方面來看，USDA預估2024/25年度美豆總需求約4400百萬蒲，按照52蒲/英畝的趨勢單產測算，對應需要8550萬英畝的種植面積才能保證平衡產量；因此，未來3月和6月面積報告中，對于新年度美豆種植面積是超過還是不及8550萬英畝，將成為美豆價格變化的關鍵。玉米方面來看，玉米臨儲托市收購政策取消之后，我國需要用進口玉米和其他替代谷物來彌補供應缺口，近三年來的剛性缺口在6000-7500萬噸左右。同時對于替代品這塊表示，由于上一年度玉米產量較低，因此小麥替代使用較多，結轉庫存偏低，疊加本年度玉米豐產，預計新季小麥替代量將會減少。
最后，上海鋼聯畜牧事業部副總經理陳曉宇組織論壇交流環節，邀請了錦軒農牧的左平貴總、誼發農牧的原全有總結合自身企業發展現狀對未來豬價發表精彩演講，對2024年豬價較為看好。
在熱烈的氣氛與掌聲中，“Mysteel2024新春團拜會-生豬-漯河站”圓滿結束。會后全體參會成員進行了合影留念。感謝為此次會議提供特別贊助的華泰期貨有限公司以及與會的各位來賓。
版權聲明：文章內容版權歸上海鋼聯電子商務股份有限公司（簡稱：上海鋼聯）所有，受我的鋼聯委托，在此聲明禁止任何媒體、網站或個人違法轉載或使用，否則將會受到法律追究。如有合作意向，請聯系我的鋼聯，網址：https://www.mysteel.com
地址:北京市西城區西直門外大街112號陽光大廈306室
微信公眾號二維碼